All-in-One Rechner für Bitcoin- und Krypto-Futures: Margin, Liquidationspreis, Gewinn (PnL) und ROI bei 1x bis 125x Hebel.
| Hebel | Margin | Netto PnL | ROI | Liq.-Preis |
|---|---|---|---|---|
| 1x | $10,000 | +$580.24 | +5.80% | $272.00 |
| 5x | $2,000 | +$580.24 | +29.01% | $54,672.00 |
| 10xaktuell | $1,000 | +$580.24 | +58.02% | $61,472.00 |
| 25x | $400.00 | +$580.24 | +145.06% | $65,552.00 |
| 50x | $200.00 | +$580.24 | +290.12% | $66,912.00 |
| 100x | $100.00 | +$580.24 | +580.24% | $67,592.00 |
Margin = Positionsgröße / Hebel
Brutto PnL = Position x (Exit - Entry) / Entry
Gesamte Gebühren = Position x Fee% x 2
Netto PnL = Brutto PnL - Gebühren
ROI = Netto PnL / Margin x 100
Liq.-Preis (Long) = Entry x (1 - 1/Hebel + 0,4%)
Break-Even = Entry x (1 + Fee% x 2)
Leverage (Hebel) ermöglicht es dir im Krypto-Trading eine Position zu handeln, die größer ist als dein eingesetztes Kapital. Bei 10x Hebel kontrollierst du mit $1 Margin ganze $10 Positionswert. Dadurch steigen potenzielle Gewinne, aber Verluste ebenfalls. Wenn du z.B. eine $10.000 Position mit 10x Hebel eröffnest, brauchst du nur $1.000 Margin. Bewegt sich der Preis 5% zu deinen Gunsten, entspricht das einem Gewinn von 50% auf deine Margin. Läuft der Markt 5% gegen dich, verlierst du ebenfalls 50%. Viele Börsen wie Binance, Bybit, OKX oder Hyperliquid bieten bis zu 125x Hebel an, erfahrene Trader nutzen jedoch meist maximal 10-20x, um das Risiko kontrollierbar zu halten.
Margin ist die Sicherheit, die du hinterlegst, um eine gehebelte Position zu eröffnen und zu halten. Sie wird berechnet als Positionsgröße geteilt durch den Hebel. Es gibt zwei Modi: Isolated und Cross. Bei Isolated Margin ist nur die Margin dieser Position gefährdet. Wird sie liquidiert, verlierst du nur diesen Betrag. Bei Cross Margin dient dein gesamtes Konto als Sicherheit für alle offenen Trades. Das gibt mehr Spielraum, erhöht aber auch das Risiko für dein gesamtes Kapital. Initial Margin ist der Betrag, der zum Öffnen der Position nötig ist, während Maintenance Margin das Minimum darstellt, das du halten musst, um eine Liquidation zu vermeiden. Auf vielen Börsen liegt diese etwa bei 0,4%.
Eine Liquidation passiert, wenn sich der Markt so stark gegen deine Position bewegt, dass deine verbleibende Margin unter die Maintenance Margin fällt. Bei einer Long-Position mit isolierter Margin liegt der Liquidationspreis ungefähr bei Entry Price x (1 - 1/Leverage + Maintenance Margin Rate). Je höher dein Hebel, desto näher liegt die Liquidation an deinem Entry. Bei 100x Hebel reicht oft schon eine Bewegung von etwa 0,6% gegen dich, um liquidiert zu werden. Bei 10x hast du dagegen ungefähr 9,6% Spielraum. Börsen nutzen Versicherungsfonds und Auto-Deleveraging, um Liquidationen abzuwickeln. Wird deine Position liquidiert, verlierst du in der Regel deine gesamte Margin dieser Position, bei Cross Margin im schlimmsten Fall sogar dein komplettes Konto.
Gutes Risikomanagement ist entscheidend für erfolgreiches Trading mit Leverage. Riskiere niemals mehr als 1-2% deines gesamten Accounts pro Trade. Setze Stop-Loss immer vor dem Einstieg, nicht erst danach. Dein Stop-Loss sollte immer vor deinem Liquidationspreis liegen. Viele Trader fahren besser mit niedrigerem Hebel und größeren Stops statt mit extrem hohem Hebel und engen Stops, denn kleine Wicks können sonst schnell deine Position zerstören. Achte außerdem auf Funding Rates, da sie zusätzliche Kosten für gehebelte Positionen darstellen. Behalte deine Margin Ratio im Blick und vermeide es, verlierende Positionen ständig nachzukaufen. Der Hebel-Vergleich oben zeigt dir, wie sich unterschiedliche Hebel auf dein Risiko auswirken.
Perpetual Futures nutzen Funding Rates, um den Futures-Preis an den Spotpreis zu koppeln. Diese Zahlungen erfolgen meist alle 8 Stunden zwischen Long- und Short-Tradern. Ist die Funding Rate positiv, zahlen Longs an Shorts. Ist sie negativ, zahlen Shorts an Longs. Die Kosten basieren auf der Positionsgröße, nicht auf deiner Margin. Bei 10x Hebel und einer Funding Rate von 0,01% zahlst du effektiv etwa 0,1% deiner Margin alle 8 Stunden. Das kann sich über mehrere Tage stark summieren. Wenn du Positionen länger hältst, solltest du Funding immer in deine Strategie einrechnen. Dieser Rechner berücksichtigt Entry- und Exit-Gebühren, Funding musst du separat beachten.
Dieser Bitcoin Leverage Rechner funktioniert für jedes Paar und jeden Hebel von 1x bis 125x. Er dient zugleich als Binance Leverage Rechner, Bybit Leverage Rechner und OKX Leverage Rechner und nutzt dieselbe Isolated- und Cross-Margin- sowie Liquidationsrechnung, die diese Börsen verwenden.
Diese drei durchgerechneten Trades nutzen dieselben Formeln wie der Rechner oben (0.4% Maintenance Margin, Isolated-Modus). Setze deine eigenen Zahlen ein, um sie nachzuvollziehen.
Eine Bewegung von 5 % zu deinen Gunsten bringt 50 % auf die $1,000 Margin. Die Liquidation liegt 9.6 % unter dem Einstieg, der Trade hat also echten Spielraum, bevor ein Wick ihn schließen kann.
Bei einem Short mit 20x bringt ein Rückgang von 3 % ganze 60 % auf $500 Margin. Aber die Liquidation liegt nur 4.6 % über dem Einstieg, eine schnelle Rally gegen die Position ist also gefährlich.
Bei gleicher Margin von $1,000 steuert 100x eine Position von $100,000 und liquidiert schon nach einem Rückgang von nur 0.6 %, während 10x erst nach 9.6 % liquidiert. Die 100x-Position wird bei gleichem Kapital rund 16x früher liquidiert.
Die Maintenance-Margin-Rate bestimmt, wo dein Liquidationspreis liegt. Sie ist gestaffelt, sie steigt mit wachsendem Positionsnominal, deshalb sind die Werte unten die Basisstufe (niedrigste Stufe) für BTC Perpetuals und ändern sich im Lauf der Zeit. Prüfe stets die aktuelle Tabelle auf deiner Börse.
| Börse | Max. BTC-Hebel (typisch) | Basis-Maintenance-Margin | Anmerkungen |
|---|---|---|---|
| Binance | up to 125x | ~0.4% | Gestaffelt nach Positionsgröße; die Rate steigt mit höherem Nominal. |
| Bybit | up to 100x | ~0.5% | Gestaffelt nach Risikolimit; höhere Stufen tragen höhere Raten. |
| OKX | up to 100x | tiered (from ~0.5%) | Veröffentlichte gestaffelte Maintenance-Margin-Tabelle je Positionsstufe. |
| Hyperliquid | up to 40x | 1.25% | Die Maintenance Margin ist die Hälfte der 2.5% Initial Margin beim Maximalhebel. |
Raten und Maximalhebel werden von jeder Plattform festgelegt und ändern sich häufig. Nutze diese als ungefähre Werte der Basisstufe, nicht als Garantie.
Quellen: offizielle Margin-Dokumentation von Binance, Bybit, OKX und Hyperliquid.
Wie der Hebel deine Liquidationsdistanz und deine Rendite pro 1 % Kursbewegung verändert (Isolated Long, ~0.4% Maintenance Margin). Höherer Hebel vervielfacht die Renditen, rückt die Liquidation aber gefährlich nah an den Einstieg.
| Hebel | Ungefähre Liquidationsdistanz | ROI pro 1 % Kursbewegung | Risikostufe |
|---|---|---|---|
| 2x | ~49.6% | 2% | Niedrig |
| 5x | ~19.6% | 5% | Niedrig bis Moderat |
| 10x | ~9.6% | 10% | Moderat |
| 20x | ~4.6% | 20% | Hoch |
| 50x | ~1.6% | 50% | Sehr hoch |
| 100x | ~0.6% | 100% | Extrem |
Mit Leverage kannst du eine größere Position mit weniger Kapital (deiner Margin) kontrollieren. 10x Hebel bedeutet zum Beispiel, dass $1,000 Margin eine Position von $10,000 steuern. Das verstärkt zwar die Gewinne, aber genauso die Verluste, und rückt deinen Liquidationspreis näher an deinen Einstieg heran.
Bei 10x Hebel kontrolliert jeder $1 Margin $10 an Position. Eine Kursbewegung von 1 % im Basiswert verändert deine Margin daher um rund 10 %. Eine Bewegung von +1 % bei einem 10x-Long entspricht also etwa +10 % auf deine Margin, eine Bewegung von -1 % etwa -10 %. Der Haken: Dein Liquidationspreis liegt nur noch rund 9.6 % vom Einstieg entfernt statt weit darunter.
Für einen Long mit Isolated Margin liegt der Liquidationspreis ungefähr bei Entry Price x (1 - 1/Leverage + Maintenance Margin Rate). Für einen Short bei Entry Price x (1 + 1/Leverage - Maintenance Margin Rate). Die Maintenance-Margin-Rate liegt auf den großen Börsen bei rund 0.4 %, ist aber gestaffelt und unterscheidet sich je Börse. Behandle das Ergebnis des Rechners daher als Schätzwert und prüfe es auf deiner Handelsplattform nach.
Nimm einen 10x-Long auf BTC mit Einstieg bei $60,000. Mit Entry x (1 - 1/Leverage + 0.4%) ergibt sich der Liquidationspreis zu 60,000 x (1 - 0.10 + 0.004) = 60,000 x 0.904 = $54,240, also rund 9.6 % unter dem Einstieg. Gib im Rechner oben deinen eigenen Einstiegspreis, Hebel und deine Richtung ein, um den genauen Wert für deinen Trade zu erhalten.
Isolated Margin begrenzt dein Risiko auf die Margin, die einer einzelnen Position zugeteilt ist, eine Liquidation kostet dich also nur diese Margin. Cross Margin nutzt dein gesamtes Kontoguthaben als Sicherheit für alle Positionen, was dir mehr Spielraum bis zur Liquidation gibt, aber dein komplettes Guthaben aufs Spiel setzt. Für Einsteiger ist der Isolated-Modus meist sicherer, weil der maximale Verlust pro Trade von vornherein gedeckelt und bekannt ist.
Die meisten erfahrenen Trader bleiben zwischen 2x und 5x und riskieren pro Trade nicht mehr als 1-2 % ihres Kontos. Ein niedriger Hebel hält deinen Liquidationspreis weit vom Einstieg entfernt, sodass normale Volatilität und Wicks deine Position deutlich seltener schließen. Hoher Hebel (50x-125x) lässt nur einen Bruchteil eines Prozents Spielraum und ist für die meisten Konten eher Glücksspiel als Trading.
Bei Isolated Margin kannst du im Fall einer Liquidation bis zur kompletten Margin verlieren, die du dieser Position zugeteilt hast. Bei Cross Margin kann ein einziger schlechter Trade dein gesamtes Kontoguthaben aufzehren. Leverage erhöht deinen maximalen Gewinn nie über 100 % der Bewegung hinaus, kann aber deine Margin schon bei einer kleinen Gegenbewegung auslöschen. Genau deshalb sind Positionsgröße und Stop-Loss wichtiger als die Hebelzahl selbst.
Die Initial Margin ist das, was du zum Eröffnen einer Position brauchst; die Maintenance Margin ist das Mindest-Eigenkapital, das du halten musst, um einer Liquidation zu entgehen. Die Maintenance-Margin-Rate ist dieses Minimum, ausgedrückt als Prozentsatz des Positionswerts. Sie ist gestaffelt: Mit wachsendem Positionsnominal heben die Börsen die Rate an, was deinen Liquidationspreis näher rückt und deinen effektiven Maximalhebel senkt. Die BTC-Raten der Basisstufe liegen bei rund 0.4 % auf Binance und 0.5 % auf Bybit, und OKX nutzt eine gestaffelte Tabelle.
Ja. Perpetual Futures berechnen auf den meisten Börsen alle 8 Stunden Funding, und es bemisst sich an deiner Positionsgröße, nicht an deiner Margin. Bei 10x Hebel kostet eine Funding Rate von 0.01 % rund 0.1 % deiner Margin pro Periode, also etwa 1.1 % pro Tag, was sich bei gehaltenen Positionen gegen dich aufsummiert. Dieser Rechner bildet die Entry- und Exit-Gebühren ab; rechne das Funding separat dazu, wenn du planst, länger als ein paar Stunden zu halten.
Beides. Stelle den Hebel auf einen beliebigen Wert von 1x bis 125x ein, inklusive 10x, 20x, 50x und 100x, und der Rechner aktualisiert Margin, Liquidationspreis, PnL und ROI für diesen Hebel. So funktioniert er als 10x Leverage Rechner und als 100x Leverage Rechner auf derselben Seite.
Ja. Die Isolated- und Cross-Margin- sowie Liquidationsrechnung spiegelt wider, wie Binance, Bybit und OKX Margin und Liquidationspreis berechnen, sodass du ihn als Binance Leverage Rechner, Bybit Leverage Rechner oder OKX Leverage Rechner nutzen kannst. Die Maintenance-Margin-Raten sind gestaffelt und unterscheiden sich je Börse, prüfe den genauen Wert daher auf deiner Handelsplattform.
