Bitcoin 및 암호화폐 선물을 위한 올인원 계산기: 1x부터 125x 레버리지까지 증거금, 청산 가격, 수익(PnL), ROI를 계산합니다.
| 레버리지 | 증거금 | 순 손익 | ROI | 청산 가격 |
|---|---|---|---|---|
| 1x | $10,000 | +$580.24 | +5.80% | $272.00 |
| 5x | $2,000 | +$580.24 | +29.01% | $54,672.00 |
| 10x현재 | $1,000 | +$580.24 | +58.02% | $61,472.00 |
| 25x | $400.00 | +$580.24 | +145.06% | $65,552.00 |
| 50x | $200.00 | +$580.24 | +290.12% | $66,912.00 |
| 100x | $100.00 | +$580.24 | +580.24% | $67,592.00 |
증거금 = 포지션 규모 / 레버리지
총 손익 = 포지션 x (종료가 - 진입가) / 진입가
총 수수료 = 포지션 x 수수료% x 2
순 손익 = 총 손익 - 수수료
ROI = 순 손익 / 증거금 x 100
청산 가격 (롱) = 진입가 x (1 - 1/레버리지 + 0.4%)
손익분기 = 진입가 x (1 + 수수료% x 2)
레버리지를 사용하면 실제 보유한 자금보다 더 큰 포지션을 거래할 수 있습니다. 예를 들어 10배 레버리지라면 $1의 증거금으로 $10 규모의 포지션을 거래하는 효과가 있습니다. 이는 수익을 크게 만들 수 있지만 손실도 동일하게 확대됩니다. 예를 들어 $1,000 증거금으로 $10,000 포지션을 열었다면 가격이 5% 상승할 때 증거금 기준 약 50% 수익이 발생합니다. 반대로 5% 하락하면 50% 손실이 발생합니다. Binance, Bybit, OKX, Hyperliquid 같은 거래소에서는 최대 125배 레버리지를 제공하지만 대부분의 경험 많은 트레이더들은 위험 관리를 위해 10~20배 이하를 사용합니다.
증거금은 레버리지 포지션을 열고 유지하기 위해 거래소에 맡기는 담보 자금입니다. 계산 방식은 포지션 규모를 레버리지로 나눈 값입니다. 증거금에는 격리(Isolated)와 교차(Cross) 두 가지 모드가 있습니다. 격리 모드에서는 해당 포지션의 증거금만 위험에 노출됩니다. 반면 교차 모드에서는 계정 전체 잔액이 담보로 사용됩니다. 초기 증거금은 포지션을 열기 위해 필요한 금액이며, 유지 증거금은 청산을 피하기 위해 반드시 유지해야 하는 최소 금액입니다.
청산은 시장이 포지션과 반대로 움직여 남은 증거금이 유지 증거금보다 낮아질 때 발생합니다. 레버리지가 높을수록 청산 가격은 진입 가격에 더 가까워집니다. 예를 들어 100배 레버리지에서는 약 0.6%만 반대로 움직여도 청산될 수 있습니다. 반면 10배 레버리지에서는 약 9~10% 정도의 여유가 있습니다. 거래소는 보험 기금과 자동 디레버리징 시스템을 통해 청산을 처리합니다.
레버리지 트레이딩에서 가장 중요한 것은 리스크 관리입니다. 한 번의 거래에서 전체 계정의 1~2% 이상을 위험에 노출하지 않는 것이 일반적인 원칙입니다. 포지션을 열기 전에 항상 손절가를 설정하세요. 손절가는 반드시 청산 가격보다 먼저 도달하도록 설정해야 합니다. 높은 레버리지와 좁은 손절보다는 낮은 레버리지와 넓은 손절이 더 안정적인 전략일 수 있습니다.
무기한 선물 계약에서는 펀딩비(Funding Rate)를 통해 선물 가격과 현물 가격의 차이를 조정합니다. 보통 8시간마다 롱과 숏 포지션 사이에서 펀딩비가 교환됩니다. 펀딩비는 포지션 규모 기준으로 계산되며 레버리지가 높을수록 실제 부담 비용이 커집니다. 장기 포지션을 보유할 계획이라면 펀딩비를 반드시 고려해야 합니다.
이 비트코인 레버리지 계산기는 모든 페어와 1x부터 125x까지 모든 레버리지에 사용할 수 있습니다. Binance 레버리지 계산기, Bybit 레버리지 계산기, OKX 레버리지 계산기로도 활용할 수 있으며, 이들 거래소가 사용하는 것과 동일한 격리 및 교차 증거금과 청산 계산식을 적용합니다.
이 세 가지 실전 거래는 위 계산기와 동일한 공식(0.4% 유지 증거금, 격리 모드)을 사용합니다. 본인의 숫자를 넣어 그대로 재현해 보세요.
유리한 방향으로 5% 움직이면 $1,000 증거금 대비 50% 수익이 됩니다. 청산이 진입가보다 9.6% 아래에 있어 꼬리(윅)가 포지션을 닫기 전까지 실질적인 여유가 있습니다.
20x로 숏을 잡으면 3% 하락이 $500 증거금 대비 60% 수익이 됩니다. 하지만 청산이 진입가보다 4.6% 위에 불과해, 포지션에 불리한 빠른 반등은 위험합니다.
같은 $1,000 증거금으로 100x는 $100,000 포지션을 운용하고 단 0.6% 하락 후 청산되는 반면, 10x는 9.6% 하락해야 청산됩니다. 동일한 자본으로 100x 포지션은 약 16배 더 빨리 청산됩니다.
유지 증거금률은 청산 가격이 어디에 위치할지 결정합니다. 이는 단계별로 정해지며 포지션 명목 가치가 커질수록 올라가므로, 아래 수치는 BTC 무기한의 기본(최저) 단계 값이며 시간이 지나면 변합니다. 항상 거래소에서 현재 스케줄을 확인하세요.
| 거래소 | 최대 BTC 레버리지 (일반적) | 기본 유지 증거금 | 비고 |
|---|---|---|---|
| Binance | up to 125x | ~0.4% | 포지션 크기별 단계 적용; 명목 가치가 클수록 율이 올라갑니다. |
| Bybit | up to 100x | ~0.5% | 리스크 한도별 단계 적용; 상위 단계일수록 율이 높습니다. |
| OKX | up to 100x | tiered (from ~0.5%) | 포지션 단계별로 공개된 단계식 유지 증거금 스케줄을 사용합니다. |
| Hyperliquid | up to 40x | 1.25% | 최대 레버리지에서 유지 증거금은 초기 증거금 2.5%의 절반입니다. |
율과 최대 레버리지는 각 거래소가 정하며 자주 변경됩니다. 이 값은 보장이 아니라 대략적인 기본 단계 수치로 사용하세요.
출처: Binance, Bybit, OKX, Hyperliquid 공식 증거금 문서.
레버리지가 청산까지의 거리와 가격 1% 움직임당 수익을 어떻게 바꾸는지 보여줍니다(격리 롱, 유지 증거금 약 0.4%). 높은 레버리지는 수익을 배가하지만 청산을 진입가에 위험할 정도로 가깝게 끌어당깁니다.
| 레버리지 | 대략적인 청산까지 거리 | 가격 1% 움직임당 ROI | 위험 수준 |
|---|---|---|---|
| 2x | ~49.6% | 2% | 낮음 |
| 5x | ~19.6% | 5% | 낮음에서 보통 |
| 10x | ~9.6% | 10% | 보통 |
| 20x | ~4.6% | 20% | 높음 |
| 50x | ~1.6% | 50% | 매우 높음 |
| 100x | ~0.6% | 100% | 극도로 높음 |
레버리지를 이용하면 적은 자본(증거금)으로 더 큰 포지션을 운용할 수 있습니다. 예를 들어 10x 레버리지는 $1,000의 증거금으로 $10,000짜리 포지션을 잡는다는 뜻입니다. 수익을 키워주지만 손실도 똑같이 키우고, 청산 가격을 진입가에 더 가깝게 끌어당깁니다.
10x 레버리지에서는 증거금 $1마다 $10의 포지션을 운용합니다. 따라서 기초 자산 가격이 1% 움직이면 증거금은 약 10% 변합니다. 즉 10x 롱에서 +1% 움직임은 증거금 기준 대략 +10%, -1% 움직임은 대략 -10%가 됩니다. 그 대가로 청산 가격이 진입가에서 멀리 떨어지지 않고 약 9.6% 거리에만 위치하게 됩니다.
격리 증거금 롱의 경우 청산 가격은 대략 Entry Price x (1 - 1/Leverage + Maintenance Margin Rate)입니다. 숏의 경우 Entry Price x (1 + 1/Leverage - Maintenance Margin Rate)입니다. 유지 증거금률은 주요 거래소에서 대략 0.4%이지만, 단계별로 다르고 거래소마다 차이가 있으므로 계산기 결과는 추정치로 보고 실제 거래소에서 확인하세요.
$60,000에 진입한 BTC 10x 롱을 예로 들어봅시다. Entry x (1 - 1/Leverage + 0.4%)를 적용하면 청산 가격은 60,000 x (1 - 0.10 + 0.004) = 60,000 x 0.904 = $54,240으로, 진입가보다 약 9.6% 아래입니다. 위 계산기에 본인의 진입가, 레버리지, 방향을 입력하면 본인 거래에 맞는 정확한 수치를 얻을 수 있습니다.
격리 증거금은 단일 포지션에 배정한 증거금으로 위험을 제한하므로 청산되어도 그 증거금만 잃습니다. 크로스 증거금은 계좌 잔고 전체를 모든 포지션의 담보로 공유해 청산까지 더 여유가 있지만 전체 잔고가 위험에 노출됩니다. 초보자는 거래당 최대 손실이 미리 정해지고 제한되기 때문에 보통 격리 모드가 더 안전합니다.
경험 많은 트레이더 대부분은 2x에서 5x 사이를 유지하고 단일 거래에 계좌의 1-2%를 넘게 걸지 않습니다. 낮은 레버리지는 청산 가격을 진입가에서 멀리 두므로 일반적인 변동성이나 꼬리(윅)로 포지션이 닫힐 가능성이 훨씬 낮습니다. 높은 레버리지(50x-125x)는 여유가 1% 미만에 불과해 대부분의 계좌에는 거래라기보다 도박에 가깝습니다.
격리 증거금에서는 포지션이 청산될 경우 그 포지션에 투입한 증거금 전부까지 잃을 수 있습니다. 크로스 증거금에서는 잘못된 한 번의 거래로 계좌 잔고 전체가 깎일 수 있습니다. 레버리지가 가격 움직임의 100%를 넘는 최대 수익을 만들어 주지는 않지만, 작은 역방향 움직임으로도 증거금을 날릴 수 있습니다. 그래서 레버리지 숫자 자체보다 포지션 사이징과 손절이 더 중요합니다.
초기 증거금은 포지션을 여는 데 필요한 금액이고, 유지 증거금은 청산을 피하기 위해 유지해야 하는 최소 자기자본입니다. 유지 증거금률은 그 최소치를 포지션 가치의 백분율로 표현한 것입니다. 이는 단계별로 정해지는데, 포지션 명목 가치가 커질수록 거래소가 율을 올리며 이는 청산 가격을 더 가깝게 밀고 실질 최대 레버리지를 낮춥니다. BTC 기본 단계 율은 Binance에서 대략 0.4%, Bybit에서 0.5%이며 OKX는 단계별 스케줄을 사용합니다.
네. 무기한 선물은 대부분의 거래소에서 8시간마다 펀딩비를 부과하며, 이는 증거금이 아니라 포지션 크기를 기준으로 합니다. 10x 레버리지에서 0.01% 펀딩비는 한 주기당 증거금의 약 0.1%, 하루 약 1.1%에 해당하며 포지션을 보유하면 복리로 불리하게 누적됩니다. 이 계산기는 진입과 청산 수수료를 반영하므로, 몇 시간 이상 보유할 계획이라면 펀딩비를 별도로 더하세요.
둘 다입니다. 레버리지를 10x, 20x, 50x, 100x를 포함해 1x부터 125x까지 어디로든 설정하면, 계산기가 해당 레버리지에 맞춰 증거금, 청산 가격, 손익(PnL), ROI를 갱신합니다. 따라서 같은 페이지에서 10x 레버리지 계산기로도, 100x 레버리지 계산기로도 작동합니다.
네. 격리 및 교차 증거금과 청산 계산식이 Binance, Bybit, OKX가 증거금과 청산 가격을 계산하는 방식을 그대로 반영하므로, Binance 레버리지 계산기, Bybit 레버리지 계산기, OKX 레버리지 계산기로 사용할 수 있습니다. 유지 증거금률은 단계별로 정해지고 거래소마다 다르므로 실제 거래소에서 정확한 수치를 확인하세요.
